Святой Стефан- единственный в мире отель-город, эксклюзивный курорт. Небольшой остров соединен с берегом песчаной насыпью длиной 100 м. Расположен в 9 км к юго-востоку от Будвы. Когда-то здесь был обычный рыбацкий поселок на морском скалистом острове. В XV веке местные жители построили на морской скале крепость, защищавшую население от нападения пиратов и назвали ее Святой Стефан, а в 1970 году ее жителей переселили на материк, а дома переделали в гостиничные апартаменты, которые со временем превратились мини-отели и частные виллы категорий 4 и 5 звёзд.
В городе сохранена средневековая архитектура, много зелени, встречаются даже сосны и кипарисы, очень много другой средиземноморской растительности, узкие тихие улочки, а по утверждениям российских туристов некрасивых домов здесь просто нет!
Старый город Святого Стефана находится на отдельностоящем острове и сейчас переоборудован в один самых престижных отелей Черногории- отель «Святой Стефан». Вход на территорию города - острова для не постояльцев отеля платный, но за приемлемую плату Вы сможете посмотреть и представить себе жизнь мировых звезд, ведь на знаменитой Вилле № 188 отдыхали такие знаменитости как Софи Лорен ,Элизабет Тейлор, Сильвестр Сталлоне, Клаудия Шиффер, а также сам президент Черногории.
Напротив острова примостился курортный посёлок с одноимённым названием, сегодня это одно из самых популярных туристических мест, с ресторанами, барами, отелями и виллами для эксклюзивного отдыха.